Investor Relations

Entschädigungen

5.1 Inhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen und der Beteiligungsprogramme

5.1.1
Festsetzungs-
verfahren

Auf Antrag des Nominierungs- und Entschädigungsausschusses legt der Verwaltungsrat für sich und die Gruppenleitung die jährliche Entschädigung fest. Diese besteht für den Verwaltungsrat aus einer Grundentschädigung. Für die Gruppenleitung besteht sie aus einem Grundgehalt sowie einer erfolgs- und leistungsabhängigen Zusatzentschädigung. Die Mitglieder der Gruppenleitung sind aufgrund des Grundgehalts versichert. Es bestehen keine zusätzlichen Ansprüche auf Leistungen der Pensionskasse. Für weitere Informationen, insbeson-dere die ausführliche Aufstellung sämtlicher Entschädigungen, aufgeteilt nach Entschädigungsart, siehe Seiten 120–121, Anmerkung 25, «Entschädigung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung», im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung der Züblin Gruppe.

Die Entschädigungen für den Verwaltungsrat und die Gruppenleitung werden anlässlich der nächsten ordentlichen Generalversammlung vom 1. Juli 2011 wieder einer Konsultativabstimmung unterworfen.

5.1.2 Zusatzentschädigung

Mit der Auszahlung einer Zusatzentschädigung für die Gruppenleitung will die Züblin Immobilien Holding AG einen materiellen Anreiz für das Einhalten der Unternehmensgrundsätze und für das Erreichen der Unternehmensziele schaffen. Damit verfolgen die Gruppenleitung und die Aktionäre die gleichen Ziele.

Die maximale Zusatzentschädigung entspricht der Hälfte des Grundgehalts und besteht aus zwei gleichen Teilen.

Operating Performance Bonus
Der Operating Performance Bonus beträgt maximal 25% des Grundgehalts und wird ausbezahlt, wenn der Berechtigte die durch den Verwaltungsrat genehmigten persönlichen Zielsetzungen erreicht hat. Der Bonus wird jedoch nicht ausbezahlt, wenn der operative Cashflow vor Steuern und ohne Gewinne/Verluste aus Immobilienverkäufen nicht dem jährlichen Budget entspricht. Das Budget wird angepasst, sollten sich Veränderungen durch Käufe oder Verkäufe ergeben. Der Verwaltungsrat kann diesen Bonus nicht auszahlen, wenn die Gesellschaft einen Gesamtverlust erleidet. Der Operating Performance Bonus wird in cash ausbezahlt. Im Geschäftsjahr 2010/2011 entspricht der operative Cashflow dem Budget. Die persönlichen Zielsetzungen wurden mehrheitlich erreicht, und die Mitglieder der Gruppenleitung erhielten einen entsprechenden Operating Performance Bonus.

Return on Equity Bonus
Der Return on Equity Bonus (ROE-Bonus) beträgt maximal 25% des Grundgehalts und wird ausbezahlt, wenn der ROE der Gruppe, welcher Bewertungsveränderungen und Gewinne/Verluste aus Immobilienverkäufen berücksichtigt, gleich oder höher ist als der vom Verwaltungsrat festgelegte ROE. Wird diese Schwelle des ROE erreicht, wird ein Sechstel des ROE-Bonus von 25% bzw. 4,2% des Grundgehalts ausbezahlt. Der ROE-Bonus wird bis maximal 25% des Grundsalärs erhöht, wenn die Schwelle des ROE um fünf Prozentpunkte übertroffen wird. Der ROE-Bonus wird in Form von während dreier Jahre gesperrten Aktien ausbezahlt. Im Geschäftsjahr 2010/2011 wurde der ROE nicht erreicht, und kein Mitglied der Gruppenleitung erhielt einen ROE-Bonus.

Entschädigung der Mitglieder des Verwaltungsrats

in CHF	Grund-entschädigung	Tochter-unternehmen¹	Total
Geschäftsjahr 2010/2011
Pierre N. Rossier, Präsident²	120 000	45 930	165 930
Christian Bubb, Vizepräsident	62 500	0	62 500
Gerold Bührer, Mitglied	60 000	0	60 000
Andrew N. Walker, Mitglied³	90 000	13 372	103 372
Dr. Markus Wesnitzer, Mitglied⁴	60 000	13 372	73 372
Total Verwaltungsrat	392 500	72 674	465 174
Geschäftsjahr 2009/2010
Andrew N. Walker, Präsident³	120 000	18 018	138 018
Pierre N. Rossier, Vizepräsident²	100 000	57 545	157 545
Christian Bubb, Mitglied	60 000	0	60 000
Gerold Bührer, Mitglied	60 000	0	60 000
Dr. Markus Wesnitzer, Mitglied⁴	60 000	15 015	75 015
Total Verwaltungsrat	400 000	90 578	490 578

¹ Entschädigung auf der Ebene von Tochterunternehmen.

² Pierre N.Rossier ist zusätzlich Mitglied des Verwaltungsrats der Züblin Immobilière France SA, Paris, ZIAG Immobilien AG, Düsseldorf, und Züblin Immobilien AG, Zürich.

³ Andrew N. Walker übergab im November 2010 das Präsidium an Pierre N. Rossier. Er ist zusätzlich Mitglied des Verwaltungsrats der Züblin Immobilière France SA, Paris.

⁴ Dr. Markus Wesnitzer ist zusätzlich Mitglied des Verwaltungsrats der ZIAG Immobilien AG, Düsseldorf.

Entschädigung der Gruppenleitung

in CHF	Grundent-schädigung	Bonus in bar	Pensions-kassen-beiträge¹	Total
Geschäftsjahr 2010/2011
Bruno Schefer, CEO	620 000	125 000	114 864	859 864
Thomas Wapp, CFO²	125 000	30 000	7 950	157 950
Pierre Essig, CEO Frankreich	114 864	60 174	49 883	430 985
Total Gruppenleitung	1 060 928	215 174	172 697	1 448 799
Im Geschäftsjahr 2010/2011 ausgeschiedene Mitglieder
George E. Aase³	283 500	0	24 759	308 259
Dr. Oliver Bäumler⁴	465 713	0	16 046	481 759
Geschäftsjahr 2009/2010
Bruno Schefer, CEO	620 000	0	61 168	681 168
George E. Aase, CFO	340 000	0	29 567	369 567
Pierre Essig, CEO Frankreich	360 360	0	49 381	409 741
Dr. Oliver Bäumler, CEO Deutschland	337 838	0	18 018	355 856
Total Gruppenleitung	1 658 198	0	158 134	1 816 332

¹Beitrag der Unternehmung.

²Ab 1.10.2011.

³ Ist per 31.7.2010 ausgeschieden, Salärzahlung bis 31.1.2011.

⁴ Ist per 30.9.2010 ausgeschieden, Salärzahlung bis 30.9.2011 (im Ergebnis 2010/2011 zu 100% berücksichtigt).